山东华鲁恒升集团发展规划院
侯志扬
任玉环
我国TDI下游消费主要集中在软泡、聚氨酯弹性体、涂料及胶黏剂等领域，其中软泡占TDI消费总量的近74.88%，涂料占15.85%，其他约占9.27%。
就目前国内采用不同技术生产出的TDI来看，在国内下游的应用领域上，采用巴斯夫技术的TDI产品在软泡、弹性体等领域认可度高，其针对国内油漆和涂料市场的开发较为成功，客户比较认可；兵器集团TDI产品在软泡领域深受用户的青睐，在油漆和涂料领域尚处于开拓阶段；中国化工集团的TDI产品几乎集中在软泡领域，在涂料和油漆市场几乎未涉足。
全球：产能向亚洲转移
供需达平衡
目前全球共有30多家TDI企业、40多套TDI生产装置，总生产能力约为200万t/a。产能主要集中在亚洲和欧美地区，主要海外生产商包括：陶氏化学、拜耳、巴斯夫、日本三井武田化学株式会社、日本聚氨酯工业公司、韩国KFC公司和OCI公司、台湾南亚化学等。全球TDI主要生产厂家及产能统计见表1。
就全球供应来看，由于欧美地区TDI下游需求略有放缓，加上环保方面的限制，近几年欧洲、美洲地区的TDI产能不断减少。消费量连年减少与产能持续减少的双重压力，使得欧美TDI供应商及下游行业不得不改变市场策略，逐渐将生产及销售向亚洲地区转移。亚洲地区的需求呈现稳步增长趋势，产能也随之迅速增长，特别是从2005年起，随着中国几个TDI生产企业家尤其是上海中外合资联合异氢酸酯项目的投产、沧州大化和甘肃银光通过工艺改进提高开工率，使TDI产能增长相对较快，TDI供需基本达到平衡。2002～2008年全球及亚洲地区TDI需求及产能统计见表2。
表1 2008年全球TDI主要生产厂家及产能统计
万t/a
公
司
地
址
产能
巴斯夫
德国Schwarzheide 7.0
拜耳
德国Brunsbttel 6.0
德国Dormagen 6.5
Borsodchem 匈牙利Kazincbarcika 8.0
陶氏
意大利PortoMarghera 11.0
莱昂德耳（罗地亚）
法国PontdeClaix 12.6
Zachem 波兰Bydgoszcz 6.0
欧洲小计 57.1
巴斯夫
美国盖斯马耳 16.0
拜耳
美国贝敦 18.0
陶氏
美国自由港 4.1
美洲小计 38.1
甘肃银光
中国甘肃 10.0
沧州大化
中国河北 3.0
中国蓝星
中国山西 3.0
烟台巨力
中国山东 2.0
BASF上海
中国上海 16.0
辽宁北方锦化
中国辽宁 5.0
Narmada Chematur石化（NCPL）印度Bharuch 1.0
巴斯夫
韩国丽水 14.0
DC化学
韩国群山 16.0
KFC 韩国Yosu 10.0
三井化学
日本鹿岛 12.0
日本大牟田 12.8
NPU 日本Nanyo 2.5
南亚塑料集团
中国台湾麦寥 3.0
Petroquimica Rio Tcrcero 阿根廷 2.8
NPC 伊朗Bandar Imam 4.0
亚洲小计 117.1
其他小计 6.8
总计 219.1
表2 2002～2008年全球及亚洲地区TDI需求及产能统计
万t/a
地区
年份 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
世界
需求/万t 151.5 159.5 167.7 156.0 165.9 200 209.0
产能 158.3 167.3 176.3 186.5 194.6 200.8 219.1
亚洲
需求/万t 49.1 52.1 55.2 58.6 62.2 98.0 108.0
产能 34.5 43.5 52.5 54.5 70.5 98.8 117.1
国内：国产化率不断提高 2010年难以自给
2008年，我国TDI产能达到39万t/a，产量约为31.2万t，较2007年市场国产化率有所提高。尽管由于沧州大化爆炸事故使得TDI产品供应量有所减少，但国内其他TDI供应商的供应量同比均有所增加。2008年国内TDI产能分布见表3。
由于国内TDI产能的扩张以及国内TDI技术的不断成熟，2004年以来国内进口TDI数量有所下降。2008年我国共进口TDI 9.67万t，同比减少24.75%，总进口金额3.23亿美元，平均进口单价3320美元/t，平均每月进口量在8263t左右。预计2010年之前我国TDI产品仍处于净进口的局面。这种供求偏紧的局面将对TDI价格形成较为有利的支撑，进而对提升TDI生产企业业绩起到较为重要的作用。2003～2008年我国TDI供需情况统计见表4。
目前，我国TDI市场需求正处于上升期，国内各生产企业纷纷扩产，BASF上海漕泾16万t/a异氢酸酯项目计划扩能至30万t/a，拜耳上海工厂30万t/a TDI装置计划于2010年投产，甘肃银光、沧州大化、烟台巨力等在近期也均有扩能计划。按企业规划量计，到2010年我国TDI产能将达80万t/a左右，以开工率85％计，总产量约67万t；预计2010年我国对TDI的市场需求量约70万t，由此看来，若企业按规划量全部投产，2010年TDI供需将基本平衡。但就目前经济形势来看，企业完成规划TDI项目困难较大，有可能推迟建设目标，因此届时一部分TDI消费量将还需通过进口解决。
表3 2008年国内TDI产能分布
万t/a
生产厂家
产能
技术来源
甘肃银光 10 BASF技术
沧州大化 3 瑞典诺贝尔技术
中国蓝星（太原化工厂） 3 瑞典诺贝尔技术设备
烟台巨力（私企） 2 上海吴淞二手设备
BASF上海 16
北方锦化 5
总能力 39
表4 2003～2008年年国内TDI供需平衡表
万t
年份 2003 2004 2005 2006 2007 2008
产量 3.50 5.30 7.00 18.00 24.40 31.20
表观消费量 21.69 29.11 30.00 33.65 36.42 39.43
进口量 18.39 24.57 23.75 16.26 12.85 9.67
出口量 0.20 0.76 0.75 0.61 0.83 1.44
价格：原料价格大幅波动 TDI经历过山车行情
近年来，随着我国的聚氨酯工业迅速发展，市场对TDI的需求日益增加。但由于供应量的不稳定和其他因素，在很大程度上造成了TDI价格的剧烈波动。与2007年我国TDI价格大起大落（从年初的2.5万元/t一路上涨到年中的5.5万元/t）相似，2008年我国TDI市场价格波动也较为剧烈，从年初的3.8万元/t，到5月初的5.5万元/t，11月初又下跌到1.85万元/t，经历了一波过山车行情。2008年国内TDI价格走势见图1。
2008年TDI市场价格的大起大落，主要归因于石油、甲苯等TDI原料价格的巨幅波动。进入2008年后由于油价持续飙升，原料成本增加，上半年TDI平均价格较2007年有所上升，迫使一些下游企业通过减产甚至关停等措施应对TDI价格的飞涨，聚氨酯行业需求下降；同时在极少数可替代的领域如水性聚氨酯行业，生产商开始使用液化MDI来替代TDI，以降低成本，使得TDI需求量进一步减少，从而造成TDI市场供应关系阶段性过剩。进入2008年下半年的行情，由于金融危机的影响，再加需求的降低，导致TDI价格开始下跌。
此外，由于国际TDI供需基本平衡，而国内TDI自给率较低，需要部分进口，因此国内TDI价格受国际TDI价格的影响较大。受金融危机和石油价格下跌的影响，2008年TDI外盘价格下跌给国内报价也形成了一定压力。
预测：暴利时代一去不返 2009价格将企稳
聚氨酯产品广泛应用于轻工、建筑、汽车、化工等行业，随着经济发展和消费品升级，未来几年国内对TDI的需求增速仍将较快。2006~2010年，预计国内TDI需求年平均增长率约为9.2%。同时国内TDI产能也将由较大的增长，总体上来看，需求的增速将相对较低。
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